Side 2
LEDER Der er også plads til at være positivt overrasket AF HENRY HØEG, direktør for kunderådgivning, partner, Formuepleje // hh@formuepleje.dk Jeg kan ikke tælle, hvor mange gange jeg i årets løb har hørt økonomer og analytikere være overraskede. Over fald og uro – men nu også over det fortsat stabile forbrug, overraskende gode regnskaber og det stærke arbejdsmarked. De fleste for ventede, at den globale økonomi ville bremse op. Grønne tal Her i Formuepleje forberedte vi os også på modvind fra årets start. Men kigger jeg i min app, lyser udviklingen i mine egne Formuepleje investeringer grønt. De er steget 8,01%* siden nytår. Situationen siger meget om den uforudsigelighed, vi står i lige nu. Men også noget om at forberede sig på forandringer. Vi valgte tidligt at tilpasse allokering og positioner til udviklingen. Det er de indledende skridt. Vi kommer fortsat til at omstille os og justere løbende for at stå allerbedst i markedssituationen. Sammen i medvind og modvind I min Formuepleje-app viser udviklingen i mine investeringer siden nytår en stigning på 8,01%* og 8,75%*, hvis jeg klikker på treårshorisonten. Det er et pænt resultat i et uroligt marked. Men vi vil gøre det bedre, og det kan vores kunder også forvente af os. Min pointe er, at vi også mærker modvinden. Hos Formue pleje investerer vi selv i vores egne løsninger, og hovedparten af medarbejderne har egne penge investeret i deres arbejdsplads. Vi står op hver dag for at gøre det bedre, og formålet deler vi med kunderne – at opnå gode langsigtede afkast. Formuepleje i forandring Man kan kende en virksomheds styrke på evnen til at foretage de nødvendige justeringer i omskiftelige tider. Det gør vi i øjeblikket. Vi tilpasser os en verden og markeder i forandring, hvor der opstår nye måder at handle på, nye investe ringsinstrumenter, og hvor digitalisering og kunstig intelligens tager dagsordenen. En udvikling vi vil være på forkant med og udnytte til at skabe bedre resultater og produkter. Vi gør det med den stærkeste holdopstilling i form af en ny ejerkreds, bestyrelse og direktion. Peter Kjærgaard er i spidsen og snart suppleret af vores nye investeringsdirektør Rasmus Cederholm. Holder modellen så stadig? I dette nummer af Magasinet Formue kan du læse om vores inve steringsfond SAFE, der i år fyldte 35 år. Skabt bare to år efter Formuepleje blev grundlagt i 1986. Ud over at være et særdeles robust produkt – så vidner det om Formueplejes grundlæggende evne til at lave langtidsholdbare og resultatskabende investe ringsløsninger. Unikke koncepter, der bygger på et stærkt fagligt fundament. Det holder vi fast i og udbygger. Det kan vi, fordi vi er selvstæn dige og uafhængige af fx bankerne. Ikke alle år er lige gode, men på lang sigt er vi overbevist om, at vores tilgang er den rigtige. Et kig ind i fremtiden Eksperterne i Formuepleje siger, at vi ikke skal blive overraskede, hvis vi kigger ind i en recession inden årets udgang. Uanset om den bliver mild eller hård, er det et vilkår, vi ruster os til. Som sagt har vi sat egne opsparinger i at sikre vores kun ders langsigtede afkast, og at vi kommer fornuftigt gennem bølge gang og modvind sammen. Uden overraskelser. Og så benytter vi lejligheden til at vende et blad og starte et nyt kapitel Formueplejes historie. Et kapitel der vil gøre os end nu stærkere. Til gavn for os alle i fællesskab. Henry Høeg Direktør for kunderådgivning * Opgjort pr. 14/6-2023 – historiske afkast er ikke garanti for fremtidige afkast. 2 FORMUE – 2. HALVÅR 2023
Side 3
Indhold 2 Leder 6 Nyheder 8 Kaos truer verdens største økonomi. Så hvad nu? 13 Formuepleje Safe: 35 år med attraktive afkast – og slet ikke pensionsmoden 16 Topchefen på det røde løbehjul 18 Giv de næste generationer en god økonomisk start på livet 22 Formueplejes hellige treenighed: Relationer, netværk og formuerådgivning 24 Casper har skabt en ølrevolution på bøgekviste og birkesaft 28 Klimaudfordringer og geopolitik øger behovet for investeringer i bæredygtighed 30 Vi skal lære børn, at det er okay at spare op til ting, man virkelig ønsker sig 32 Ejendomsinvesteringer kan give attraktiv risikospredning i porteføljen 36 Der er sat over til fortsat fremgang hos Starbucks 38 De 10 største aktieposter 40 Fakta om Formueplejeforeningerne FORMUE – 2. HALVÅR 2023 3
